일목균형표 (Ichimoku Kinko Hyo/Ichimoku Cloud)

일목균형표(Ichimoku Kinko Hyo)는 흔히 이치모쿠 구름(Ichimoku Cloud)이라고도 부른다.

1960 년대 후반 일본 언론인 호소 다 고이치가 만든 기술적 분석 방법이다. 이 분석 차트는 추세 방향, 모멘텀, 그리고 지지와 저항 수준까지 보여 준다.

표준 캔들 스틱 차트와 비교할 때 일목균형표는 더 많은 데이터 포인트가 포함되어 있어 예측 가격 변동의 정확성을 높인다.

 

실제로 여러 기술적 분석 지표들의 수익률을 비교했을 때 가장 높은 정확도를 보였다는 보고서도 있다. 물론 일목균형표는 초보 거래자에겐 이해하기 복잡한 구성과 데이터들을 포함하고 있어 부담스러울 수 있으나 익숙한 단계가 되면 실전 거래에 많은 도움을 줄 수 있는 지표이다.

 

 

먼저 차트의 구성을 보면 5개의 이동 평균으로 구성되어 있다.

1. 전환선 (Tenkan-Sen)

일목균형표의 첫 번째 구성 요소는 전환선으로, 지난 9 기간 동안 고점과 저점의 평균을 취하여 계산 된 이동 평균이다. 전환선은 시장의 추세를 나타내 준다. 그러나 선이 수평으로 이동하면 시장이 횡보하는 것으로 보면 된다.

텐칸선 = (9 기간 최고 값 + 9 기간 최저 값) / 2

 

2. 기준선 (Kijun-Sen)

기준선은 향후 가격 변동의 지표 역할을 하는 지지와 저항선이다. 기준선은 전환선과 유사하지만 전환선의 9 기간에 비해 일반적으로 26 기간을 고려하여 더 긴 시간 프레임을 설정한다. 지난 26 기간 동안의 최고점과 최저점의 평균을 취하여 측정하며 차트에 표시할 때, 기준선은 더 긴 기간을 포함하기 때문에 일반적으로 전환선에 비해 뒤쳐진다.

기준선 = (26 일 최고 값 + 26 일 최저 값) / 2

 

3. 선행스팬 A (Senkou Span A)

선행스팬 A는 전환선과 기준선의 최고점과 최저점의 평균이며 오른쪽에 26 기간이 표시된다. 차트에서는 가격이 선행스팬 A보다 높으면 상단 및 하단 선이 각각 1차 및 2차 지지선이 된다. 반대로 가격이 선행스팬 A아래로 이동하면 하단 및 상단 라인이 각각 1 차 및 2 차 저항선이 된다.

선행스팬 A = (텐칸선 + 기준선) / 2

 

4. 선행스팬 B (Senkou Span B)

이전 52 기간의 최고점과 최저점의 평균을 구하여 앞으로(오른쪽)으로 기준선 기간(26 기간)만큼 이동하여 표시한다.

선행스팬 B = (52 기 최고 + 52 기 최저) / 2

 

5. 후행스팬 (Chikou Span)

후행스팬은 현재 가격을 가져와서 뒤쪽 (왼쪽)으로 기준선 기간 (26 기간) 뒤로 이동하여 표시한다. 그래서 이것은 지체 혹은 지연된 스팬이라고 한다. 후행스팬이 아래에서 위로 가격을 교차하면 매수 신호, 선이 위에서 아래로 가격을 교차하면 매도 신호로 인식한다.

 

선행 A와 B는 추세 방향을 제공하고 지지 및 저항의 수준을 나타낸다. 가격이 선행스팬보다 높으면 추세가 상승하고 가격이 선행스팬보다 낮으면 추세가 하락한다. 가격이 선행스팬 안에 있으면 추세가 고정되거나 결정되지 않아 횡보한다.

 

추세의 강도는 선행스팬 A와 B의 위치에 의해서도 영향을 받을 수 있다. 가령 A가 B 위로 이동하면 추세는 상향식 방향으로 더 강해지고 선행스팬 B가 위로 이동하면 그 반대로 추세는 하향식이 된다. 이처럼 일목균형표는 추세 거래 차트 시스템이며 여러 데이터의 활용으로 거래자에게 가격의 변동에 대해서 더 깊고 포괄적인 정보를 제공한다. 그러나 사용하는 데이터는 여전히 과거에 것이기에 한계는 분명히 가지며 장기적인 추세에는 민감하지 못하는 점도 염두 해 두어야 한다.