피보나치 되돌림 (Fibonacci Retracements)

피보나치 되돌림은 가격 또는 지수 수준의 시계열에서 지지 및 저항 수준을 식별하는데 사용되는 기술적 지표이다. 많은 기술 지표와 달리 피보나치 되돌림은 매수 및 매도 신호를 생성하는 데 직접 사용할 수 없다. 대신 거래 결정을 내리기 위해 다른 지표와 함께 보조 지표로 효과적이다.

 

일단 통화 쌍이나 주식은 추세를 재개하기 전에 마지막 움직임의 특정 비율로 되돌리거나 되돌리는 반복적인 행동을 보이는 것으로 관찰되었다. 그런데 그 값이 되돌려지는 것이 무작위적인 것이 아니라 일정한 규칙과 특정한 숫자들을 기반으로 이루어진다는 것을 알았다. 이런 이해에서 시작한 것이 피보나치 수열이다.

 

 

지표의 이름자체가 피보나치이듯 이 지표는 이탈리아의 수학자 레오나르도 피사노 보골로 라는 사람이 소개한 피보나치라는 수열을 기반으로 만들어진 것이다.

 

수열의 처음 두 숫자는 1과 1 또는 0과 1이며 각각의 연속된 숫자는 아래와 같이 이전 두 숫자의 합계이다.

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, …또는 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 … 

 

장기 추세의 저가 및 고가 수준과 같은 차트의 극한 지점을 취하고 이들 사이의 수직 거리를 피보나치 비율 23.6 %, 38.2 %, 50 %, 61.8 % 및 100 % 의 비율 수준이 확인되면 비율 수준을 나타내는 수평선이 차트에 그려져 가능한 지지 및 저항 수준을 나타낸다. 

실제 23.6, 38.2, 50, 61.8 및 76.4 % 은 가장 기본적인 되돌림 수준이다. 그리고 38.2%, 50% 및 61.8 % 의 세 수준에서 가장 자주 발생한다. 그러기에 가장 지지와 저항의 가능성이 높은 영역이며 목표 수익 포인트를 설정할 때 유용한 표시가 된다. 

 

피보나치 수열에서 각 수는 앞의 수보다 약 1.618 배 크다.  그리고 0 % 는 되돌림의 시작이고, 100 % 는 원래 움직임 부분의 완전한 반전을 나타낸다. 그러나 실제 피보나치 되돌림 도구는 거의 모든 차트 패키지에서 찾을 수 있기에 수열을 이해하기 위해 지나치게 시간을 낭비할 필요는 없다. 거래자들은 피보나치 되돌림 수준을 거래할 전략적 포인트, 손절매 또는 목표 가격을 정하는데 활용할 수 있다.

 

특히 상승 추세에서 피보나치 되돌림 수준은 복귀 시 잠재적인 매수 지점으로 사용될 수 있으며, 하락 추세에서는 가격 수준이 잠재적인 매도 진입 지점으로 사용될 수 있다. 상승 가격 되돌림이 피보나치 되돌림 수준에서 다시 하락할 것으로 예상하기 때문이다. 피보나치 가격 수준이 다른 기술 지표의 가격 수준과 겹치면 더 강력한 지원 또는 저항을 통해 강화된 가격 수준이 될 수 있다. 

 

 

피보나치 확장

피보나치 확장은 표준 100 % 되돌림 수준을 초과하는 비율 파생 확장으로 거래자가 미래에 형성 될 수 있는 지지 및 저항 수준으로 인식하고 잠재적인 이익 실현 목표를 식별하는 데 사용한다. 그러나 더 확장될 때 가장 일반적인 예측은 범위의 127, 138.2 및 161.8 %이며 장기 예측의 경우 261.8 및 423.6 %로 예측할 수 있다.

 

피보나치 되돌림은 두 가지 중요한 용도가 있다.

 

첫째는 수정 또는 반대 추세 움직임에 대한 목표를 측정할 수 있게 한다. 추세를 보다는 추세 반대의 움직임을 예측하고 대응할 수 있게 해주는 도구인 것이다. 또한 되돌림 속에서 언제 추세로 복귀할 수 있을지 예측하고 진입의 기회를 갖게 한다. 

 

다른 하나는 역 추세 거래의 수익 수준을 목표로 하는데 사용될 수 있다. 거래자가 반대 추세를 예상하고 제한된 위험과 높은 수익 잠재력으로 시장의 움직임을 거래할 수 있다. 이러한 유형의 전략에서 피보나치 수준은 이러한 역 추세 거래의 수익 목표가 되는 것이다.