Forex에서 추세 편승 전략

Forex는 추세(trend) 시장입니다.
Forex는 보고 있는 시간 프레임에 관계없이 상당히 추세적인 시장을 보이는 경향이 있습니다. 추세는 종종 시간별, 일별 또는 주별 차트에서 형성됩니다. 이는 통화 가격 움직임이 어디로 향해야 하는지에 대한 시장 참여자들의 견해를 형성하는 거시경제적 요인에 의해 크게 영향을 받기 때문입니다. 결국 거시 경재에 입각하여 해당 국가의 통화 가치를 평가하므로 통화 가치를 좌우하는 거시 경재는 수시로 급변하지 않고 거대한 움직임으로 그 추세를 매우 크고 길게 가져가는 것이 대부분이기 때문입니다.

 

이런 이유로 추세의 수명이 몇 개월, 심지어 몇 년까지 늘어날 수 있습니다. 그리고 많은 트레이더와 펀드 매니저가 처음부터 끝까지 막대한 이익을 얻는 목표를 가지고 트렌드를 따라가는 전략을 추구하는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

그러나 실제로는 대부분의 트레이더들이 추세가 발생하기 전에 움직임을 예상하기보다 추세가 설정된 후에 상승 추세 또는 하락 추세를 타는 경우가 많습니다.

추세를 따르기 전에 먼저 현재 추세가 무엇인지 식별하고 추세의 기간을 결정해야 합니다. 따라서 현재의 추세와 진행중인 추세의 지속과 추세 반전 가능성을 구분하려면 다양한 방법을 사용해야 합니다.

기간에 따른 추세의 분류

추세의 종류를 구분할 때 대표적인 것은 추세가 있는 기간 혹은 시간과 분리될 수 없습니다. 결국 추세는 여러 기간 동안 시장에서 상대적인 가격 방향을 결정하는 데 주로 세 가지 유형의 추세가 있습니다.

1. 장기 추세
장기 추세는 기본 추세라고도 하며 가장 오랜 기간 지속되며 수명은 8개월에서 2년 사이입니다. 이는 일간, 주간, 월간 차트와 같은 장기 차트에서 쉽게 볼 수 있는 주요 추세입니다. 펀드펜탈적인 요소들이 이 추세를 분석하고 거래하는 사람들에게 더 큰 규모의 수요와 공급에 대한 심리를 제공합니다.

2. 중간 추세
장기 추세 내에는 경기 역전 추세가 있으며 이러한 가격 움직임은 중간 추세를 형성합니다. 이러한 유형의 추세는 한 달에서 길게는 8개월까지 지속될 수 있습니다. 중간 추세가 무엇인지 아는 것은 한 번에 몇 주 또는 몇 달 동안 포지션을 유지하는 경향이 있는 포지션 트레이더에게 매우 중요합니다.

3. 단기 추세
단기 추세는 며칠에서 길게는 한 달 동안 지속될 수 있습니다. 매일 경제 뉴스와 정치 상황에 반응하는 글로벌 자본 흐름으로 인해 중간 추세 과정에서 나타납니다. 데이 트레이더는 단기 추세를 파악하고 식별하는 데 관심이 있으며 단기 가격 움직임은 통화 시장에서 풍부하고 매우 짧은 기간 내에 상당한 수익 기회를 제공할 수 있습니다.

추세의 방향 분석

추세 ㅣ전략을 채택하기 위해서는 먼저 트렌드 방향을 파악해야 합니다. 통화쌍의 가격 차트를 보면 추세의 방향을 쉽게 가늠할 수 있습니다. 추세는 상승 추세에서 일련의 더 높은 저점 및 더 높은 고점으로 정의할 수 있으며 하락 추세에서 일련의 더 낮은 고점 및 더 낮은 저점으로 정의할 수 있습니다. 실제로 가격이 상승 추세에서 항상 더 높아지거나 가격이 하락 추세에서 항상 더 낮은 저점을 만드는 것은 아니지만 여전히 저항 영역에서 뚫고 나가거나 지지 영역에서도 깨고 나가는 경향이 있습니다.

그러므로 통화 쌍이 취할 수 있는 세 가지 추세 방향인 상승세, 하락세 또는 횡보에 대한 판단이 필요합니다.

1. 상승세
상승 추세에서 기본 통화(통화쌍의 첫 번째 통화 기호)는 가치가 상승합니다. 상승 추세는 더 높은 고점과 더 높은 저점으로 특징을 유지합니다. 경우에 따라서는 통화는 더 높은 고점을 만들지 않지만 여전히 더 높은 저점을 만들어가기도 합니다.

2. 하락세
반면에 하락 추세에서는 기준 통화의 가치가 하락합니다. 하락추세는 일련의 낮은 고점과 낮은 저점으로 특징을 유지합니다. 또한 통화가 항상 더 낮은 저점을 만드는 것은 아니지만 여전히 더 낮은 고점을 만드는 경향이 있습니다. 더 낮은 고점의 하향 기울기는 기본 통화가 훨씬 더 떨어질 것이라고 믿기 때문에 거래자들이 매도할 기회를 잡는 것에 의해 형성됩니다.

3. 횡보 추세
통화 쌍이 훨씬 높거나 훨씬 낮지 않으면 횡보하고 있다고 말할 수 있습니다. 이런 일이 발생하면 가격은 좁은 범위 내에서 움직이며 가치를 높이 평가하거나 평가 절하하지 않습니다. 특히 거래가 스프레드 커미션 비용을 충당하기에 충분한 핍을 만들지 않은 경우 횡보 시장에서 순 손실 포지션을 가질 가능성이 매우 높습니다.

추세 편승 전략

추세 편승 전략은 당연히 상승추세와 하락 추세에만 집중하는 것입니다.

Forex 시장에서 기본적인 추세 진행

1단계: 초기 추세
반전 직후 트레이더가 초기 추세의 방향에 대해 최소한의 신뢰만을 가지므로 초기 추세는 불확실성이 가장 큰 새로운 영역으로 나타납니다. 가격 움직임은 종종 예리하며 황소와 곰이 권력을 놓고 씨름하면서 새로운 영역에 진입하기 전에 보았던 가격 수준을 다시 테스트할 수도 있습니다. 이것은 추세의 1단계의 특징이며 공격적인 트레이더가 통화 시장에 진입하여 추세의 새로운 방향에 대해 조기에 진입하여 잠재적으로 가장 많은 수익을 거두려고 시도합니다. 추세의 이 단계는 불확실성 수준이 가장 높기 때문에 추세 실패의 위험이 가장 큰 단계이기도 합니다.

2단계: 완전히 성숙한 추세
추세가 2단계에 도달하면 완전히 자리를 잡습니다. 이쯤이면 황소나 곰 중 어느 쪽이 다른 쪽과의 싸움에서 이겼고, 상승 추세에서는 계속해서 통화 가격을 높이거나 하락 추세에서는 더 낮추고 있습니다. 상승 추세에 있는 황소와 하락 추세에 있는 곰의 매우 자신감 있는 행동은 추세 방향에 대한 불확실성을 위한 여지를 거의 제공하지 않습니다. 이 단계는 기술적 상황과 시장 심리에서 확인을 받은 후 위험 회피형 거래자가 일반적인 추세에 합류하기에 가장 좋은 시기입니다.

3단계: 쇠퇴하는 추세
추세는 결국은 쇠퇴하게 되어 있습니다. 추세의 쇠퇴는 일반적으로 3단계에서 발생하며 이 단계에서 거래자들의 오류를 목격할 수 있습니다. 지나치게 열심인 트레이더, 특히 트렌드의 초기 단계를 놓친 트레이더는 이제 늦었다는 것을 깨닫고 여전히 행동을 취할 수 있기를 희망하면서 뛰어들게 됩니다. 경험이 많은 거래자는 추세가 상승 추세의 정점 또는 하락 추세의 바닥 부근에 있는 동안 이익을 얻으려고 시도할 때 이러한 경험이 없는 거래자에게 거래의 마감 구간을 넘기는 것을 더 좋아합니다. 노련한 거래자는 추세의 강도에 대한 자신감을 잃기 시작하는 반면, 여전히 더 많은 이익을 얻으려는 경험이 없는 거래자는 추세에 대해 낙관적입니다.

 

따라서 이 단계에서 추세에 대한 자신감 약화와 과신이 혼합되어 있습니다. 이러한 심리로 인해 이 단계에서는 헤드 앤 숄더(Head and Shoulder) 또는 이중 상단/하단과 같은 차트 패턴이 자주 발생하곤 합니다.

4단계: 추세의 끝
마지막 단계는 추세가 무너지기 시작하고 유지력을 잃을 때입니다. 상승 추세에서 신규 진입자들의 부족은 더 높은 가격의 상승을 멈추고 일부는 이익을 취하기 시작하여 가격을 점점 더 낮추기 시작합니다. 하락 추세에서는 시장에 새로운 곰이 나오지 않으면 통화 가격이 하락하지 않고 이익을 내기 시작하면 가격이 오르기 시작합니다. 추세의 붕괴와 종료는 거래자에게 많은 경고 없이 빠르고 맹렬하게 올 수도 있고, 강세장과 약세장 사이에서 권력이 바뀌면서 더 긴 과정이 될 수도 있습니다. 일반적으로 추세 반전은 통화에 대한 시장의 감정(Market Sentiment)의 변화로 인해 발생합니다.

 

기본 추세를 타기 위해 이 단계에 뛰어드는 것은 추세가 종료에 가까워지고 거래가 중단될 가능성이 높기 때문에 매우 위험할 수 있습니다. 추세에 대한 가장 수익성 있는 진입점은 추세가 성장하고 계속될 가능성이 큰 1단계와 2단계입니다. 3단계의 잠재 수익은 추세가 성숙해짐에 따라 제한될 수 있으며 이미 대부분의 수익이 발생한 곳입니다. 당연히 추세를 타는 것에 있어서는 4단계에 들어갈 때 손실 가능성이 커집니다.

추세 전략의 기술적 실행

추세를 성공적으로 타기 위해서는 추세가 제자리에 있다는 기술적 신호로부터 확인을 받아야 하며 이미 종료 단계에 가까운 추세에 진입하는 것을 피해야 합니다. 그러나 시장이 어떻게 될지 예측할 필요는 없습니다. 왜냐하면 거래자는 그것을 확실히 알 수 없기 때문입니다. 그러므로 거래자가 선택할 수 있는 최고의 것은 시장이 하는 일을 따라가는 추세 편승을 통해 달성할 수 있습니다.

추세선 반등을 거래하는 것은 거래자에게 상대적으로 위험이 낮은 진입점을 제공하기 때문에 기존 추세에 합류하기 위한 수익성이 높지만 간단한 전략이 될 수 있습니다. 이 전략의 단계는 다음과 같습니다.

1. 먼저 트렌드를 타고 싶은 기간을 결정하십시오. 왜냐하면 그것이 당신이 탈 트렌드의 시간대에 영향을 미치기 때문입니다.
2. 현재 시장 심리가 기술과 일치하는지 확인하십시오. 그렇지 않은 경우
3. 두 시간 프레임에서 추세선의 기울기와 테스트 횟수를 확인합니다.
4. 오실레이터로 추세 방향과 추세 강도를 확인합니다.
5. 원하는 시간대에 따라 시간별 또는 일별 추세선을 기준으로 제한 진입 또는 시장 진입 주문을 입력합니다.
6. 추세선 반대편에 최소20핍의 손절매 주문을 하십시오.

다만 이 전략을 채택할 때 주의해야 할 사항을 기억할 필요가 있습니다.

1. 보유 기간 결정
많은 사람들이 외환 시장을 당일 거래하는 것을 좋아하기 때문에 이 거래 범위에 적합한 두 가지 시간 프레임인 일일 및 시간 프레임이 중요합니다. 하루 중 거래를 하는 경우에도 거래를 모니터링하기 위해 5분 또는 15분 차트를 사용하더라도 최소한 시간별 차트를 사용하여 거래를 계획해야 합니다. 데이 트레이더가 일간 차트의 추세 방향을 알아야 전반적인 기술 상황을 알고 거래할 수 있기 때문입니다.

2. 현재 시장 심리가 기술과 일치하는지 확인하십시오.
외환 시장은 주로 펀더멘털 뉴스에 대한 플레이어의 인식에 의해 주도되며 기술 분야는 일반적으로 시장 심리를 따릅니다. 따라서 시장 심리가 지배적인 추세의 방향으로 거래를 지지하는지 찾아야 합니다. 시장 심리가 변하는 것처럼 보이고 지배적인 추세가 위협받는 것처럼 보이면 추세선 반등을 기대할 수 없습니다.

3. 두 시간 프레임에서 추세선의 기울기와 테스트 횟수를 확인합니다.
앞서 언급했듯이 트렌드 라이딩 전략의 경우 매우 가파른 추세선에 있는 추세에 합류하지 않는 것을 선호하지만, 이는 자신의 위험 선호도와 거래 스타일에 따라 전적으로 거래자에게 달려 있습니다.

4. 오실레이터로 추세 방향 및 추세 강도 확인
이상적으로는 스토캐스틱 또는 MACD 히스토그램이 상승 추세선을 벗어나 거래할 때 위쪽으로 기울어지고(상승 추세선에서 벗어남) 하락 추세선에서 거래할 때 아래쪽으로 기울어져야 합니다(하향 추세선에서 벗어남). 그러나 모멘텀이 가속되지 않으면 이러한 오실레이터가 지연될 수 있으므로 이 조건이 전제 조건은 아니지만 오실레이터로부터 추가 확인을 받을 수 있다면 성공 확률이 더 높아집니다.

5. 원하는 시간대에 따라 시간별 또는 일별 추세선에 제한 진입 또는 시장 진입 주문을 입력합니다.
지정가 주문을 할 때의 문제는 가격이 포지션을 여는 한도에 도달하지 못하고 목표 가격이 아니면 안 되는 상황이 되어 추세선 반등에 거래할 기회를 놓칠 수 있다는 것입니다.
추세 반등에서 자신의 위치를 확보하는 한 가지 방법은 가격 추세선이 터치되기 몇 핍 전에 거래를 시작하는 것입니다.

6. 추세선 반대편에 최소20핍의 손절매 주문을 하십시오.
꽉 막히는 것이 이 전략의 가장 큰 적입니다. 통화 가격이 매우 빠른 속도로 움직이는 추세선을 10-15핍 또는 그 이상 초과하여 추세선을 뚫고 관통한 다음, 가격 움직임이 빠르게 주요 가격 영역으로 후퇴하는 것은 매우 일반적입니다. 추세선의 이 움직임은 종종 기관 플레이어가 추세선을 넘어 손절가를 달성하여 거래자들이 포지션을 포기하도록 유도합니다. 물론 때로는 가격이 추세선을 통해 20핍 이상을 뚫고 이전 영역으로 다시 유턴하여 기본 추세를 재개할 수 있습니다. 그러므로 최고의 손절매 기준은 존재하지 않습니다. 그것은 상황과 조건에 따라 많은 차이를 가지고 있기 때문입니다.

맺으며...

추세를 추종하는 전략은 오래 되었고 그것에 대해 특별함은 없습니다. 그러나 기존 트렌드에 진입하는 타이밍은 이 전략에서 가장 까다로운 부분이 될 수 있습니다. 추세를 타는 효과적인 방법 중 하나는 추세 후퇴 중에 진입하는 것입니다. 이는 기본 추세의 방향으로 추세선 반등을 거래하여 수행할 수 있습니다. 외환 시장의 특성은 통화 쌍을 매도하는 데 대한 상승 규칙이나 제한이 없기 때문에 상승 추세 또는 하락 추세 동안 거래를 반등하게 만듭니다.
다만 거래할 때 방향은 현재 시장 심리와 일치해야 하며 그렇지 않은 경우 반등을 건너뛰는 것이 좋습니다.

 

(본 내용은 Grace Cheong의 "7 Winning strategies for Trading Forex"을 참고하였습니다)